Vous cherchez à valoriser votre entreprise dans l’objectif de la vendre ? Entreprise & Décisions vous accompagne dans la valorisation de votre entreprise en mettant en place des recommandations stratégiques pour maximiser votre valorisation durant la cession de votre entreprise
La valorisation d’une entreprise est essentielle lors d’une opération capitalistique telle qu’une levée de fonds ou une cession, car elle détermine en grande partie son succès. Pour mener cette valorisation de manière efficace, il est recommandé de faire appel à des experts en la matière. C’est pourquoi chez Entreprise & Décisions, cabinet spécialisé en M&A depuis 1994, nous proposons nos services aux dirigeants souhaitant valoriser leur entreprise et réussir leur transaction. Grâce à notre expertise, nous accompagnons les entreprises dans leur projet de cession ou de levée de fonds, en offrant des solutions sur mesure adaptées à leurs besoins.
Les méthodes traditionnelles peuvent s’appliquer lorsqu’il s’agit de valoriser une entreprise déjà mature qui cherche un repreneur. Pour choisir la méthode de calcul la plus appropriée, vous pouvez faire appel à un expert.
La valorisation va également tenir compte de plusieurs critères liés à l’activité et aux ressources disponibles, par exemple :
Certains éléments peuvent dévaloriser l’entreprise malgré des chiffres comptables intéressants. Par exemple, si la société connait une dépendance vis-à-vis d’un client ou d’un fournisseur, cela contribue à réduire sa valeur. Enfin, la loi de l’offre et de la demande reste cruciale, car elle détermine les prix proposés par les acquéreurs potentiels.
Avec l’aide d’un cabinet spécialisé comme Entreprise & Décisions, vous bénéficiez de conseils d’expert pour valoriser votre société.
Nous mettons notre expérience au service de la rentabilité de la cession, notamment en effectuant une étude préparatoire poussée pour une valorisation optimale et en appliquant une approche basée sur l’audace et l’excellence pour obtenir les meilleures offres possibles de la part des repreneurs potentiels.
La levée de fonds est une opération fréquemment utilisée par les start-ups pour financer leur croissance. Dans ce contexte, il n’est pas possible de valoriser l’entreprise à l’aide des procédés classiques, puisqu’on ne dispose pas des données nécessaires.
Le recours au prévisionnel et à la comparaison s’avère plus pertinent. La méthode des discounted cash-flow permet ainsi d’actualiser les résultats futurs de l’entreprise. Il s’agit de déterminer la valeur des flux de trésorerie futurs et d’appliquer ensuite un taux d’actualisation.
La méthode comparative (des comparables), pour sa part, consiste à étudier les levées de fonds déjà effectuées par des entreprises similaires, s’il y en a. L’objectif est de connaître le montant des levées de fonds et la part de capital attribuée aux investisseurs.
Enfin, une autre méthode pertinente consiste à calculer la plus-value potentielle de l’investisseur. Sachant que la motivation de ce dernier est la réalisation de bénéfices sur une période donnée, il importe de valoriser l’entreprise de manière à connaître sa valeur à une date donnée (sur un horizon de 5 ans, par exemple). Ainsi, il est possible d’évaluer si l’investissement maximum est compatible avec la valeur future de l’entreprise.
Le résultat d’un processus complet de préparation de la société à être vendu, suivi d’un appel d’offre compétitif donnera aussi des résultats très différents, mais plus proche de la réalité car réel, et non théorique.
Avec Entreprise & Décisions, vous allez pouvoir valoriser votre entreprise en considérant la logique de l’investisseur, et ainsi mieux préparer vos arguments en vue d’une levée de fonds.