Le service de valorisation de société d’Entreprise & Décisions

La valorisation d’une entreprise, c’est l’acte par lequel vont être évalués les uns après les autres tous les éléments de l’actif, c’est-à-dire les biens, et du passif comprenant les dettes et les provisions. Le but étant d’obtenir un actif net pour pouvoir donner sa juste valeur à l’entreprise. Différentes techniques et méthodes de calcul de valorisation peuvent être appliquées en parallèle pour obtenir une estimation la plus fine possible.

Ces méthodes de calcul pouvant être complexes, il est conseillé de s’en remettre à un service spécialisé pour une valorisation de sa société la plus juste. Entreprise & Décisions fait partie des spécialistes majeurs en valorisation d’entreprise et en conseil en fusion-acquisition.

Les raisons pouvant amener à faire une valorisation de sa société

La première raison qui vient à l’esprit, c’est la prévision de la cession à titre onéreux dans l’objectif d’estimer le prix de vente potentiel ou à titre gratuit pour le calcul des taxes (droit de donation). Mais ce n’est pas la seule raison pour laquelle il va être intéressant de valoriser son entreprise. Il va également être judicieux de faire appel à un service spécialisé de valorisation de société pour :

• Optimiser la gestion financière et comptable après avoir pu déceler les leviers d’action ;
• Identifier les points forts et surtout les points faibles afin d’y remédier et de transformer les faiblesses en force ;
• La constitution d’un dossier en vue d’un financement (bancaire, fonds d’investissement …) ;
• Pouvoir définir une stratégie de développement en cohérence avec le potentiel de la société ;
• Convaincre des futurs associés qui souhaitent entrer dans le capital ;
• etc…

Les différentes techniques de calcul 

Il y a quatre méthodes de calcul que les services de valorisation de société vont pouvoir utiliser seuls ou de pair en fonction de la situation de l’entreprise :

• Le calcul à partir du ratio de PER qui est généralement appliqué pour les sociétés cotées en bourse ;
• Le calcul de la capacité d’endettement qui est indispensable en cas de rachat par LBO (le prix correspond en quelques sortes à la capacité d’endettement de l’acheteur) ;
• L’évaluation des multiples qui consiste à déterminer le CA, les bénéfices, le résultat d’exploitation et excédent brut d’exploitation pour ensuite les comparer avec ceux des entreprises concurrentes. C’est la méthode la plus réaliste, mais elle ne prend pas en compte le futur du marché et de l’entreprise ;
• Et enfin, le calcul en fonction des flux présents et futurs. C’est la méthode la plus intéressante et la plus juste, cependant, elle est complexe à mettre en œuvre, car il faut connaître parfaitement le marché pour pouvoir anticiper les risques dans le calcul.

Au final, la vraie valeur d’une société est le prix que le meilleur acquéreur issu de l’appel d’offre compétitif met finalement.

Les prestations de conseil d’Entreprise & Décision 

Créé en 1994, le cabinet indépendant de M&A Entreprise & Décisions est aujourd’hui un acteur majeur du conseil en fusion-acquisition.

Ces services comprennent la valorisation de société avec un audit, une valorisation et une mise en place de stratégies d’optimisation de la valeur et du patrimoine. La société propose également l’accompagnement à la vente et à la fusion acquisition, de la valorisation à la finalisation en passant par les négociations. Et pour proposer un panel complet de services, Entreprise & Décisions est aussi une banque privée de financement.