Dans un LBO, la création d’une holding de reprise est quasiment systématique et constitue le cœur du montage. Comprendre le rôle et la structuration de cette holding est essentiel pour monter l’opération de façon efficace.
Le montage LBO présente un certain nombre d’avantages pour les différentes parties prenantes, mais aussi des inconvénients et des pièges potentiels. Voici un tour d’horizon des principaux points à connaître.
Définition : Un LBO d’entreprise est une opération de reprise d’une société financée majoritairement par de l’endettement.
Le Leveraged Buy-Out (LBO), ou rachat avec effet de levier, est une stratégie d’acquisition d’entreprise qui consiste à financer largement le rachat par de la dette.
Un Leveraged Buy-Out (LBO) réussissant à obtenir un financement bancaire repose sur une entreprise cible aux fondamentaux solides. Les banques financent généralement le LBO via une dette senior sur ~7 ans, prioritaire sur les autres dettes.
Dans un contexte économique où la compétition pour attirer et retenir les talents s’intensifie, les entreprises doivent mettre en œuvre
Les opérations de LBO (Leveraged Buy-Out) impliquent nécessairement une collaboration étroite entre les investisseurs, les dirigeants et les managers de
La MANCO, acronyme de Managers Company, est un dispositif juridique élaboré, souvent organisé sous la forme d’une holding intermédiaire. Son
Un covenant est une clause restrictive intégrée dans un contrat de prêt bancaire, définissant des engagements précis auxquels l’emprunteur doit
Le dirigeant d’entreprise dispose de deux options pour réaliser un cash-out : faire appel à un fonds d’investissement ou procéder à
L’OBO majoritaire offre au dirigeant une solution flexible pour céder une partie de ses titres, et réaliser ainsi une plus-value
Le LBO (Leverage Buy-Out) ou rachat avec effet de levier fait partie des options envisageables pour la cession ou l’acquisition