Comment vendre sa société dans les meilleures conditions

Vous cherchez à vendre votre société au meilleur prix ? Entreprise & Décisions vous propose un accompagnement sur mesure pour vendre votre société dans les meilleures conditions tout en assurant la confidentialité de l’Opération.

Vendre une entreprise ne se limite pas à passer une annonce et conclure la transaction lorsqu’un acheteur accepte le prix proposé. Une entreprise n’est pas une voiture. Pour savoir comment bien vendre sa société, il est indispensable de respecter un processus précis avec différentes étapes.

Explications et conseils avec Entreprise & Décisions, le cabinet parisien de conseil en valorisation, cession, acquisition et fusion de société.

Déterminer les raisons de la vente

Les acheteurs potentiels voudront forcément savoir pourquoi vous voulez céder votre société. Un discours préparé et clair rassure les acquéreurs et leur permet de mieux comprendre la situation.

Les raisons qui poussent généralement à la vente de son entreprise sont :

• Pour raison professionnelles : Saisir une opportunité de marché, cap à franchir, ne souhaite pas investir ou recruter pour répondre aux exigences réglementaires ou du marché, société trop petite pour faire face à la concurrence ou au développement international, mésentente avec les salariés ou les associés, ne souhaite plus avoir à gérer les problèmes des salarisés/syndicats
• Souvent pour raisons personnelles : un départ à la retraite, un divorce, une maladie grave…;
• L’envie de changer de vie et/ou de se reconvertir : que ce soit pour saisir une opportunité ou par prise de conscience de s’être trompé de voie, c’est une situation qui se présente de plus en plus ;
• Le désir de diversifier ses placements : la valeur est très élevée, lorsque la société représente la plus grande partie du patrimoine, il peut être sage de profiter d’une période d’embellie pour la vendre dans les meilleures conditions ;
• Une gestion devenue trop lourde à supporter : un dirigeant de PME peut vouloir vendre sa société parce qu’il ne sait pas comment gérer et assumer une grosse structure par manque de compétences spécifiques.

Préparation et transformation

La bonne compréhension des raisons de la cession permet d’adopter des décisions importantes de transformation correspondantes. Nous pouvons dans certains cas conseiller l’actionnaires et aider le dirigeant par exemple à :

• recruter un ou plusieurs managers pour faire face à son départ ou structurer les équipes,
• ou arrêter certains clients déficitaires,
• ou installer un logiciel,
• ou se séparer une activité.

Constituer un dossier exhaustif

Il faut constituer un dossier (communiqué uniquement après signature d’un engagement de confidentialité) comprenant tous les documents concernant l’entreprise et sa vie, dont :

• Les trois dernières plaquettes comptables analysées et commentées ;
• Présentation exhaustive de l’entreprise, de l’activité, des produits, des technologies, des référencements
• La liste du matériel et des équipements ;
• Le listing des éventuels prêts avec échéancier ;
• Le carnet de clientèle (mais sans les noms qui sont confidentiels), avec les marges brutes et %;
• RH et liste des employés avec leur fonction (mais sans les noms qui sont confidentiels);
• Transformations en cours et projet de croissance

À ce stade, les conseils avisés d’un spécialiste tel qu’Entreprise & Décisions permettront de savoir comment préparer le dossier pour vendre sa société, et surtout.

Évaluer le prix de vente et définir les modalités de cession. Pour évaluer le plus justement possible une entreprise, il faut prendre en compte sa valeur immatérielle. La notoriété, la fidélité des clients, la récurrence, l’expertise acquise… sont autant de points forts qui vont pouvoir justifier un prix supérieur à la moyenne.

Enfin, il faut choisir le mode de transmission, comment vendre sa société. Cession totale, cession progressive, fusion-absorption, cession par OBO à un holding dans lequel nous resterions actionnaire, cession par LBO à un holding de reprise avec dette bancaire et fonds d’investissement… il existe toute une série de modes juridiques de transmission.

Pour faire le choix le plus avantageux, l’accompagnement d’un cabinet expert et indépendant comme Entreprise & Décisions vous permettra d’avoir pleinement conscience des enjeux de chaque solution.

N’hésitez pas à nous contacter.