Les honoraires du conseil en M&A
Ces frais correspondent aux rémunérations versées à la banque d’affaires mandatée pour mener à bien le processus de vente de l’entreprise. Son expertise permet de gagner un temps précieux et d’optimiser la gestion de toutes les étapes de la cession.
Le cabinet M&A assure :
- la rédaction du teaser et du mémorandum d’information (dossier de présentation),
- l’identification et contact des acquéreurs potentiels,
- la conduite des négociations avec les acheteurs jusqu’à la finalisation de la vente.
Les honoraires du conseil juridique
L’intervention d’un cabinet de conseil en droit des fusions-acquisitions et en capital-investissement est essentielle pour sécuriser une cession, LBO ou OBO, et protéger les intérêts des parties prenantes.
Ces avocats spécialisés garantissent une structuration juridique et fiscale adéquate, mais sont également en mesure de négocier le pacte d’actionnaires, les contrats de dettes senior et autres dispositions contractuelles connexes.
Les frais liés aux audits financier, fiscal et social
La signature de la lettre d’intention (LOI) marque généralement le début des audits. Cette étape nécessite l’intervention d’auditeurs indépendants pour examiner en détail la situation financière, fiscale et sociale de la cible. Ces expertises ont pour but de détecter les risques ou passifs potentiels qui pourraient influencer la valeur de l’entreprise et compromettre l’issue de la transaction.
Les frais de Vendor Due Diligence (VDD)
En fonction de la complexité de l’opération, la taille de la société et des attentes des acquéreurs, une Vendor Due Diligence (VDD) financière peut s’avérer nécessaire. Cet examen approfondi de la situation financière et juridique de l’entreprise cédée est réalisé par un prestataire externe indépendant. Son objectif est de fournir aux acquéreurs des informations exhaustives et fiables qui facilitent la prise de décision éclairée.
Les frais bancaires liés à l’ouverture de crédit, la garde des titres ou encore la conversion de devises
La réalisation d’une cession d’entreprise ou d’un LBO est un processus chronophage et exigeant, requérant une implication importante du dirigeant. En confiant les aspects techniques et juridiques à des professionnels qualifiés, il peut se concentrer sur la gestion au quotidien de l’entreprise et maintenir la confiance des investisseurs potentiels.