Méthodologie

Entreprise & Décisions - Patrice Klug

Etude du projet

Vous envisagez de céder, de développer ou de financer votre entreprise mais ne savez pas par où commencer ?

Entreprise & Décisions est là pour vous guider, pas à pas, dans votre projet.

De la définition du projet à la finalisation de l’opération, il existe une multitude d’étapes, de doutes et de questions.

Entreprise & Décisions réalise à vos côtés un premier diagnostic qui donnera lieu à des recommandations stratégiques sur les options à privilégier :

  • Étudier et comprendre votre projet,
  • Définir vos attentes, vos enjeux professionnels, patrimoniaux, stratégiques
  • Étudier la faisabilité et la pertinence de votre projet,
  • Proposer des solutions et des options permettant la réalisation de l’opération souhaitée,
  • Recommander un plan d’actions détaillé pour préparer l’opération,
  • Rythmer le plan d’actions avec un calendrier juste et adapté pour réaliser l’opération.

 

Cette étape de conseils va permettre de confirmer la faisabilité de votre projet et d’en dessiner les contours pour que les équipes d’Entreprise & Décisions soient en mesure d’accompagner votre société dans la concrétisation de son projet.

ETAPES CONSEIL & accompagnement

01

ETUDE

Compréhension de votre projet, vos attentes, vos enjeux et étude de la faisabilité de l’opération envisagée.

 

02

CONSEIL

Après un premier diagnostic, Entreprise & Décisions vous conseille les grandes orientations stratégiques à explorer et vous recommande les meilleures options pour préparer l’opération souhaitée.

03

ACCOMPAGNEMENT

Entreprise & Décisions accompagne le Dirigeant et son entreprise tout au long du processus de l’opération envisagée : diagnostic, préparation à l’opération, négociations et finalisation de l’opération.

Mise en œuvre
de la mission

Entreprise & Décisions débute chacune de ses missions par une réunion de lancement de 7-8h qui permettra de définir finement le projet, ses enjeux et les perspectives :

  • Réaliser un brainstorming pour travailler en détail la réflexion de votre projet,
  • Identifier ensemble les enjeux, forces, faiblesses de l’entreprise,
  • Comprendre ce que vous souhaitez faire, ne souhaitez plus faire, les attentes du top management, la gouvernance…,
  • Réfléchir ensemble aux différentes alternatives transactionnelles et aux enjeux stratégiques,
  • Mettre en place une feuille de route et un calendrier prévisionnel.

En amont de cette réunion de lancement, Entreprise & Décisions collecte et analyse un certain nombre de documents afin d’être opérationnel le jour J auprès des dirigeants.

Pour garantir le bon rythme au projet, Entreprise & Décisions organise chaque semaine une réunion de 1h avec le Dirigeant durant laquelle sont abordés l’avancement du process, les questions, les points d’interrogations, les sujets stratégiques, etc. Cette réunion permet de coller au plus près au planning de la feuille de route.

Aussitôt après avoir lancé la mission, Entreprise & Décisions réalise une analyse poussée de l’entreprise, de son organisation, de ses caractéristiques pour maximiser la valorisation de l’entreprise :

  • Identifier les points de faiblesse et les transformer en forces,
  • Renforcer les points forts,
  • Identifier les leviers de croissance et les sources d’économie.

 

Les équipes de Entreprise & Décisions assurent un réel suivi, sur-mesure, et veillent à toujours optimiser votre temps.

Entreprise & Décisions - Opération capitalistique
Entreprise & Décisions - LBO

SUIVI DES OPÉRATIONS, négociation et finalisation

Le cabinet Entreprise & Décisions est présent à vos côtés jusqu’à la finalisation de l’opération pour un accompagnement complet, global et sur-mesure qui maximise les chances de succès de l’opération envisagée.

Entreprise & Décisions s’engage concrètement à vos côtés :

  • Un suivi régulier, hebdomadaire pour vous faire part des avancées, des points importants, des pistes de réflexions et recommandations à étudier,
  • L’ensemble des étapes de négociation avec les contreparties pour défendre vos intérêts et optimiser votre temps,
  • Le suivi de l’opération jusqu’à la finalisation de l’opération avec la coordination des actions des auditeurs, des avocats et de tout intervenant afin de sécuriser la finalisation de l’opération.
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Entreprise & Décisions - OBO

CESSION D'ENTREPRISE

Entreprise & Décisions accompagne ses clients dans la cession de leur entreprise dans les meilleures conditions, tant sur le plan psychologique que sur le plan financier avec des moyens et des méthodes adaptés à chaque client et à chaque projet.
Chaque client et particulièrement chaque dirigeant est accompagné tout au long de l’opération :

  1. Préparation du dirigeant et de l’entreprise,
  2. Définition du plan d’actions,
  3. Conception du Mémorandum d’informations : mise en valeur des atouts de l’entreprise, analyse financière et stratégique, maximisation de la valorisation,
  4. Recherche des acquéreurs potentiels
  5. Négociation de toutes les composantes de la cession au-delà du prix : modalités de paiement, périmètre, délais, garanties demandées, sont autant d’éléments qui permettent le succès d’une opération.

 

Entreprise & Décisions intervient également en transmission d’entreprise en adaptant son processus, sa méthodologie, ses techniques et les moyens au contexte spécifique de la transmission qui concerne généralement la famille, les collaborateurs ou le personnel. La proximité des acteurs et la complexité des liens relationnels exigent une conduite très fine de ces opérations. De même, que chaque projet a un contexte juridique et fiscal propre. Entreprise & Décisions assiste ses clients dans les aspects fondamentaux de ces opérations pour permettre leur réussite !


 

LEVÉE DE FONDS

La levée de fonds consiste à rechercher des partenaires susceptibles d'investir au capital d'une société, avec des conditions de sortie prédéfinies. Ce mode de financement concerne surtout les entreprises à fort potentiel de développement. L'objectif pour les investisseurs est de réaliser une forte plus-value lors de la revente de leurs titres.
Les levées de fonds sont particulièrement recommandées lors de l'amorçage de projet (capital amorçage), pour le lancement d'un nouveau service ou produit. Dans ces cas précis, le montant des investissements est peu élevé et les investisseurs concernés sont surtout des business-angels. Entreprise & Décisions accompagne aussi les levées de fonds lors du développement de l'activité (capital développement) pour recruter des équipes, améliorer l'offre, communiquer, etc. Les montants sont plus importants et des fonds d'investissements peuvent s'intéresser au projet. 

Grâce aux nombreuses opérations réalisées, Entreprise & Décisions a noué une relation de confiance avec de nombreux fonds d’investissement ou investisseurs en France et à l’étranger. Un atout majeur pour vous accompagner efficacement !


 

VALORISATION D'ENTREPRISE

Valoriser son entreprise permet d’estimer la valeur de celle-ci et s’avère nécessaire dans le cadre des opérations suivantes :

  • Cession, LBO, OBO
  • Lorsqu’un fonds investit dans société ou lorsqu’elle vend sa participation
  • Levée de fonds, obtenir des financements
  • Identifier des points forts et faibles, des leviers de croissance et d’optimisation
  • Lancer une nouvelle activité
  • Mettre en place une stratégie de développement, qu’il s’agisse de croissance interne ou externe
  • Mettre en place un programme d’intéressement (stock-option).

Les critères des acquéreurs et des fonds d’investissement vis-à-vis des entreprises cibles sont structurellement identiques. Il faut bien plus pour se démarquer et viser les meilleures conditions pour la transaction à venir. Entreprise & Décisions intervient depuis plus de 20 ans en M&A et vous guide pas à pas pour réussir votre opération capitalistique.

Entreprise & Décisions intervient dans toutes les étapes de votre projet :

  • Réaliser un premier diagnostic ensemble
  • Identifier les forces, les faiblesses
  • Identifier les leviers de croissance qui permettent de maximiser la valorisation
  • Identifier les meilleures méthodes d’évaluations propres à votre entreprise et à ses caractéristiques
  • Estimer la valorisation à partir des données marché et du contexte

Valoriser votre entreprise n’est pas significatif du prix que vous pourriez en obtenir si vous souhaitez vendre votre entreprise. Dans le cadre d’opérations en capital, et notamment des opérations cession, Entreprise & Décisions organise un appel d’offres compétitif avec à l’issu des offres d’investisseurs. Le prix obtenu à la fin d’un tel processus dépend du rapport de force entre l’acheteur et le vendeur, de la qualité des négociations, de la compétition sur le marché et de la typologie des acquéreurs qui sont contactés.

Faire une valorisation doit être une base servant aux négociations mais n’est pas une finalité. Aujourd’hui, il existe deux principales méthodes, différentes mais complémentaires :

  • 𝐋’𝐚𝐩𝐩𝐫𝐨𝐜𝐡𝐞 𝐃𝐂𝐅 (Discounted Cash Flow, valeur intrinsèque)
  • 𝐋𝐞𝐬 𝐦𝐮𝐥𝐭𝐢𝐩𝐥𝐞𝐬

Avec 1100 transactions ces 20 dernières années à son actif, Entreprise & Décisions dispose d’une forte crédibilité sur le marché et d’un réseau pérenne pour garantir un accompagnement sur-mesure et de qualité !


 

" Durant 3 ans, j’ai cherché à vendre par moi-même l’école, sans réussir à finaliser la cession dans de bonnes conditions. J’avais le projet de partir en retraite avant l’été. Entreprise & Décisions a réussi à vendre EIMParis en 3 mois et 100% au-dessus du prix escompté. Eliad Samoun et Patrice Klug m’ont en effet encouragé à augmenter les tarifs et le nombre d’élèves par classe, ce qui permis de doubler la valeur de l’école."

Thérèse Vejda – Fondatrice et associée de EIMParis


 
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Vous êtes dirigeant ou actionnaire et réfléchissez à réaliser une opération capitalistique à court ou moyen terme ? Discutons-en pour que nous puissions réaliser un premier diagnostic et vous proposer un accompagnement sur-mesure.

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